期货模拟交易比赛规则
一、
本规则中未特别说明的内容均比照各期货交易所的交易规则执行，保证金比例标准和手续费标准按照良茂期货公司现行的规定执行。
二、
交易品种
本次大赛的交易品种包括：上海期货交易所的沪铜、沪铝、天胶，大连商品交易所的大豆、豆粕，郑州商品交易所的小麦和强筋小麦。交易合约为上述品种的所有上市合约。
三、保证金
1、每个模拟账户的起始虚拟资金量为人民币50万元，不可追加。 如因持仓量变化、涨跌停板引起保证金比例的调整，则参照各交易所的交易规则执行。
2、由于某些非主力月份合约（如交割月和远期合约）的成交量稀少，为使期货模拟交易更趋真实，比赛主办方将视情况决定是否调整某些月份合约的保证金及调整的幅度，最高可调至100％。
3、当交易账户的持仓保证金不足，风险度≥120％时，参赛选手应及时自行平仓部分头寸，直至风险度小于100％。否则下一交易日由公司按实时价强行平仓，平仓的品种和数量由公司任意决定，直至风险度小于100%。
4、系统实行即时盯市制度,即在每日交易时间内每隔一段时间，系统根据实盘价格重新计算客户持仓保证金、浮动盈亏、客户权益和可用保证金。 参赛者应尽量避免频繁刷新，避免服务器因无法及时处理提交的数据而出现错误。
四、撮合及成交规则
1、模拟撮合系统通过比较委托价与实盘价确定委托是否满足成交条件，如可以成交，系统将根据用户账户的最新可用保证金（或最新持仓量）计算可委托的手数。
2、关于撮合：
a、买入: 成交条件 ―― 委托价大于或等于最新价 成交价=最新价
b、卖出: 成交条件 ―― 委托价小于或等于最新价 成交价=最新价
c、当出现瞬时价格时,而服务器又未能及时读取到, 将不予成交
3、本次模拟比赛不参加集合竞价，系统只接受当日委托,时间 09:01 - 14:59。、
4、本次模拟比赛“实盘涨跌停限制”，即当某一合约出现涨停时，模拟交易的买入委托无法成交。跌停时，卖出委托无法成交。
五、 主要计算公式
合约价值 = 合约价格 × 合约交易单位（或每一指数点的价值） × 合约张数
持仓保证金= 合约价值 × 保证金比率)× 持仓张数
平仓盈亏 = Σ [(卖出平仓价 － 多头开仓价) × 多头平仓量 × 合约交易单位] 浮动盈亏 = Σ [(合约最新成交价－买入开仓价) × 多头持仓量 × 合约交易单位] 帐户权益(帐户资产总值) = 初始投资 + 累计平仓盈亏 - 累计交易成本 + 最新浮动盈亏
可用保证金 = 帐户权益 - 持仓保证金
风险度 = 持仓保证金/客户权益＊１００％
六、其它说明
1、平仓与平今的区别： 平仓: 可用于平历史仓和今仓，也可以是混合仓 但不管是平今仓还是平历史仓或是平混合仓,手续费一律双边收取。
平今: 只能用于平今仓,手续费根据交易所规定的收取,或是单边,或是双边。
2、
模拟比赛到期日，如有未平仓头寸，由主办方按当日的收盘价进行清算。
3、
由于交易系统故障以及软件开发等技术原因导致的委托无法成交、数据错误或暂时无法交易，主办方不承担任何责任。
4、
排行榜中的权益值是服务器在３分钟前计算的，不是实时的数值，所以有时会跟账户中的实际资料不相符，这纯属正常现象。
5、
本规则由良茂期货泉州营业部负责解释。 |